La expertise monetaria ha sido un sector de desarrollo increíble para inversores e innovadores. Sin embargo, relativamente pronto, blockchain se convertirá en la única parte de fintech que importa.
La historia de éxito de fintech en los últimos 15 años ha sido definida por grandes avances en sistemas de pagos digitales y en línea, con empresas como PayPal, Venmo y Stripe convirtiéndose en marcas reconocidas. (Sin mencionar la evolución de gigantes como American Specific, Visa y Mastercard.)
Hace solo tres años, la inversión empresarial para empresas de fintech superaba los $140 mil millones. Pero desde entonces, la inversión en el sector, especialmente en rondas de inicio, ha disminuido a niveles no vistos desde que Barack Obama estaba en la Casa Blanca, totalizando apenas $25 mil millones en 2023.
Advertencia: Soy un gran admirador de fintech. Es donde he pasado la mayor parte de mi carrera, primero en Braintree (adquirida por PayPal), y más tarde liderando el Producto en Venmo. He visto de primera mano cómo estas empresas han transformado los hábitos sociales en torno al dinero.
Pero después de sumergirme en el mundo de los contratos inteligentes y la criptomoneda, me quedó claro que blockchain es la nueva base que estábamos buscando para crear un nuevo sistema financiero global.
Construir cualquier cosa que implique pagos financieros tradicionales es complejo y requiere que los desarrolladores asuman una gran cantidad de tareas: recopilar datos de usuario, integrar pagos y manejar seguridad, riesgo y cumplimiento. Si alguno de esos elementos falla, todo el sistema está condenado al fracaso. Esa es mucha responsabilidad para cualquier proyecto, y a menudo requiere pequeños ejércitos de desarrolladores para mantenerlo.
Se invierten muchos recursos y tiempo en superar las barreras de riesgo y cumplimiento que rara vez se ve una verdadera innovación en la construcción de productos fintech. En última instancia, muchas de estas barreras están relacionadas con la compleja red de reglas y requisitos que solo se han vuelto más complejos a medida que fintech ha crecido.
Las blockchains no solo resuelven estos problemas, sino que los excluyen. Las cuentas universales significan que no hay necesidad de recopilar datos de usuario. El libro mayor público e inmutable de las blockchains proporciona un sistema de pago único, universal y flexible. La auto-custodia significa que los desarrolladores no pueden acceder a los fondos de los usuarios, lo que simplifica considerablemente las consideraciones sobre seguridad, riesgo y cumplimiento.
En resumen, blockchain ha eliminado muchas de las tareas que los desarrolladores suelen asumir para construir aplicaciones. Esto permite que equipos pequeños entreguen productos invaluablemente únicos a millones de personas.
Solo imagina el impacto que los pioneros de DEX como Uniswap y dYdX han tenido, surgiendo de las mentes de fundadores individuales para rivalizar rápidamente con las grandes bolsas centralizadas en volumen de comercio, y luego continuando manteniendo equipos de desarrollo absurdamente pequeños después.
A los críticos les gusta afirmar que los desarrolladores de criptomonedas “no quieren seguir las reglas”, pero la realidad es que las blockchains y la criptografía de clave pública hacen que muchas de las reglas antiguas sean irrelevantes.
Como sector, la criptomoneda está cargada de inconsistencias regulatorias y puntos ciegos, por supuesto. Aplicar reglas antiguas a nuevos sistemas que tienen características radicalmente diferentes nunca iba a tener sentido.
La innovación en fintech está siendo frenada por el sistema financiero tradicional cada vez más obsoleto. Blockchain le ofrece a fintech un nuevo futuro porque se está creando desde una base técnica mucho más sólida donde las posibilidades apenas han comenzado a explorarse.
Ben Mills es el cofundador de Meso, una plataforma de pagos que conecta bancos y blockchains. Antes de Meso, Ben pasó una década construyendo productos de pagos como miembro temprano del equipo en Braintree (adquirida por PayPal), como Jefe de Producto en Venmo, y trabajando en Solana Pay en Solana Labs.