2024 sería el año que transforma la gestión de activos convencional. La inversión institucional en tecnología blockchain ha sido anticipada durante años, pero eso está a punto de convertirse en realidad.
Las capacidades clave, en particular el desarrollo de la Máquina Virtual Ethereum de conocimiento cero, o zkEVM, están listas para permitir la tokenización de activos del mundo real y sentar las bases para una transformación fundamental del sistema financiero global.
Las instituciones necesitan seguridad a nivel de mainnet, escalabilidad infinita y un gran potencial de liquidez. Con los avances en herramientas de desarrollo y medidas de seguridad matemáticamente comprobadas, los elementos necesarios finalmente se han reunido para cumplir esta promesa.
Esto, a su vez, conducirá a la adopción generalizada de blockchain.
Transparencia mediante la Abstracción de Cadena
El zkEVM, que puede realizar transacciones de contratos inteligentes dentro de un entorno de prueba cero, se ha establecido firmemente en la infraestructura de blockchain. Ahora, los inversores institucionales pueden aprovechar un ecosistema probado de blockchains basados en Ethereum, con sus sólidas garantías de seguridad, descentralización y transparencia transaccional, a un costo mucho menor, tiempos de liquidación rápidos y con una capacidad de escalabilidad potencialmente ilimitada.
El éxito para Web3 es crear una “cadena de cadenas”, en esencia, una experiencia de usuario perfecta en todo el ecosistema. Parte de la ventaja de liquidez proviene de poder integrar diferentes aplicaciones que abarcan desde juegos, DeFi y plataformas institucionales con permisos. Cada una de estas requiere arquitecturas de blockchain personalizadas con diferentes niveles de permiso, privacidad, costo, seguridad y diseños de incentivos.
Con las opciones técnicas sobre el diseño de cadenas abstraídas, los desarrolladores pueden construir sobre una infraestructura segura y centrarse en optimizar para un caso de uso único. Pueden elevar las capacidades de la capa de aplicación para que todas las interacciones de blockchain ocurran de manera transparente. El objetivo final significa un ecosistema de blockchain ampliado donde los inversores institucionales obtengan acceso a la alta liquidez de todo el ecosistema de Ethereum más los beneficios de seguridad de transacciones de conocimiento cero.
Agregación de Liquidez a Escala Institucional
El zkEVM facilita un gran potencial de liquidez al permitir liquidaciones casi instantáneas, lo que permite transacciones sin problemas y transferencias de liquidez entre cadenas. Un usuario puede tomar liquidez de una cadena y realizar una transacción descentralizada (DEX) de manera transparente en otra cadena.
La escala institucional requiere niveles institucionales de liquidez. En un futuro cercano, veremos no solo productos de tokenización introducidos en el ecosistema, sino también herramientas financieras más sofisticadas como derivados. Las principales innovaciones tecnológicas son esenciales para que esto suceda, en gran medida impulsadas por la agregación de toda la liquidez en el espacio dentro de una capa única capaz de gestionar eficientemente estos activos.
Mirando hacia el Futuro
La tecnología blockchain ofrece operaciones las 24 horas del día y acceso a activos y vehículos previamente inaccesibles, pero las instituciones requieren cadenas personalizables, y la integración con sistemas heredados plantea desafíos significativos. Las capacidades de los zkEVM introducen un nivel de seguridad y potencial de integración que cambia todo.
Recientemente, Hamilton Lane y Brevan Howard se convirtieron en usuarios de la nueva plataforma de tokenización de activos del mundo real Libra, desarrollada con el Kit de Desarrollo de Cadenas Polygon (CDK). El CDK de Polygon es un software sin permisos que permite a los desarrolladores crear nuevas cadenas con diversos grados de descentralización, seguridad y funcionalidad, permitiendo la personalización para las necesidades de cumplimiento de los desarrolladores, como la coincidencia de usuarios con instrumentos financieros adecuados, ya sea un fondo de cobertura, préstamos colateralizados u otro producto de inversión.
A medida que avanzamos, los principales facilitadores del ecosistema para inversores institucionales son mejorar la experiencia de los desarrolladores y proporcionar seguridad respaldada por pruebas matemáticas. Esto reducirá los costos operativos y llevará a formas de integrar sistemas heredados de una manera que apoye los requisitos de cumplimiento y seguridad.
